LA PRESIÓN FISCAL Y LA RENTABILIDAD EN LAS COOPERATIVAS
DE AHORRO Y CREDITO
TAX PRESSURE AND PROFITABILITY
IN SAVINGS AND CREDIT COOPERATIVES
Henry David Vásconez
Vásconez(1), Francisca Fernanda Guerrero Chavez(1),
Jhonatan Fabian Carguaytongo Silva(1)
Escuela
Superior Politécnica del Chimborazo, Riobamba, Chimborazo, Ecuador.
Resumen: Introducción: el pago de
tributos constituye una herramienta estatal que facilita la recaudación de
fondos para satisfacer el gasto público. Sin embargo, en ocasiones, la presión
fiscal limita el crecimiento económico de determinas empresas, dado sobre todo
por afectación de la rentabilidad y de la liquidez de estas empresas. Objetivo:
determinar la influencia de la presión fiscal en la rentabilidad de las
Cooperativas de Ahorro y Crédito de la provincia Cotopaxi, Ecuador, 2016 – 2018.
Metodología: estudio no experimental, descriptivo y de corte transversal. Se
utilizó una encuesta, creada para la investigación, la cual fue utilizada como
un modelo de recolección de datos, lo que facilito el procesamiento de los
mismos. Se analizaron los estados financieros correspondientes al periodo
fiscal que incluyó desde el año 2016 al 2018. Resultados: existió un aumento
progresivo tanto de activos, pasivos, ingresos y gastos; sin embargo el aumento
de los pasivos y de los gastos fueron superiores en relación al de los activos
e ingresos, lo que motivo una disminución del índice activo/pasivo y que
existieron pérdidas en el ejercicio del 2018. Durante este año existieron
índices de rentabilidad, sobre los activos y sobre el patrimonio, negativos.
Los montos a cancelar por concepto de pago de tributos fueron en aumento
durante el periodo analizado. Conclusiones: La presión fiscal influye
negativamente en la rentabilidad de las Cooperativas de Ahorro y Crédito de la
provincia Cotopaxi, motivados por la forma de cálculo y plazos de pago de estos
tributos.
Palabras claves:
Cooperativa de Ahorro y Crédito;
Impuestos; Renta; Rentabilidad; Tributos.
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Recibido:
14 de octubre de 2019
Aceptado:
21 de diciembre de 2019
Publicado
como artículo científico en Revista de Investigación Talentos, VI (2) 175-185
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Abstract: Introduction: The payment of taxes constitutes a state
tool that facilitates the collection of funds to meet public spending. However,
on occasion, the fiscal pressure limits the economic growth of certain
companies, mainly due to the impact on the profitability and liquidity of these
companies. Objective: to determine the influence of the fiscal pressure on the
profitability of the Savings and Credit Cooperatives of the Cotopaxi province,
Ecuador, 2016 - 2018. Methodology: non-experimental, descriptive and
cross-sectional study. A survey was created, created for research, which was
used as a data collection model, which facilitated their processing. The
financial statements corresponding to the fiscal period that were included from
2016 to 2018 were analyzed. Results: there was a progressive increase in both
assets, liabilities, income and expenses; however, the increase in liabilities
and expenses were higher in relation to assets and income, which led to a
decrease in the active / passive index and that there were losses in the year
2018. During this year there were profitability indexes, on assets and on
equity, negative. The amounts to be paid for taxes were increased during the
period analyzed. Conclusions: The fiscal pressure negatively influences the
profitability of the Savings and Credit Cooperatives of the Cotopaxi province,
motivated by the calculation method and payment terms of these taxes.
Key
words: Association of savings and credits; Taxes;
Rent; Cost effectiveness.
I.
INTRODUCCIÓN
La
recaudación tributaria es el principal mecanismo que tiene el poder
administrativo para recaudar fondos que permitan el mantenimiento del estado y
el sufrago de gastos públicos (Moreno Fontela, 2017). Constituye un mecanismo
donde cada una de los ciudadanos y empresas contribuyen con el propio
desarrollo socioeconómico del país (Chalén Suárez, & Flor Briones, 2018). Se
basa en el establecimiento de una serie de impuestos que deben ser asumidos durante
un periodo determinado (Sánchez, & Fernández, 2018).
La
presión tributaria es considerada como uno de los instrumentos más relevantes para cualquier
nación que pretenda alcanzar un desarrollo económico sólido y estable
(Brito-Gaona, & Iglesias, 2017). Este término económico es conceptualizado
como el porcentaje que deben aportar al Estado las empresas y particulares a
partir de sus ingresos (Rossignolo, 2017). Una rápida mirada al panorama
económico mundial muestra que Ecuador, según datos de la Organización para la
Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) es el cuarto país con mayor
presión fiscal en Sudamérica, la tasa asciende hasta el 19.7%. Lo que quiere
decir que tanto los particulares como las empresas deben aportar el 19,7% de
sus ingresos a las arcas del Estado (Castillo
Cabeza, & Castillo García, 2016). Los ingresos que percibe el estado por
estos conceptos representan aproximadamente 51.29% dentro del Presupuesto
General del Estado (Brito-Gaona, & Iglesias, 2017).
En
este contexto la Administración Tributaria, a través de servicio de Rentas Internas, la Superintendencia de Economía Popular y
Solidaria y la Corporación del Seguro de Depósito, ha ido creando proyectos de
Leyes para el sector cooperativo que permitan incrementar la recaudación fiscal
sin alguna justificación técnica o razonada (Solano Galarza, & Verdugo Caldas, 2015);
esta situación ha dado lugar a que se incrementen los gastos en que incurren
las cooperativas para cumplir con las obligaciones tributarias (Ramírez
Salazar, 2015).
En
la actualidad, en perjuicio del sector cooperativo, existen tres impuestos que
deben ser cumplidos por parte de las Cooperativas de Ahorro y Crédito (CAC); el
Anticipo de Impuesto a la Renta (AIR), el Aporte a la Superintendencia de
Economía Popular y Solidaria (SEPS) y el Aporte a la Corporación del Seguro de
Depósito (COSEDES). Para las Cooperativas el pago de estos tributos representa
pagos excesivos evidenciando una desproporcionalidad de recaudación (Jordan
Ortiz, 2015; Restrepo Londoño, & Sepúlveda Rivillas, 2016).
Esta
situación se acrecenta paulatina y progresivamente provocando que disminuya
considerablemente la rentabilidad de las cooperativas, lo que se evidencia en
forma de perjuicio final a los socios de las cooperativas ya que los costos de
operación y los costos tributarios son sufragados por los propios socios mediante
los servicios de crédito; estos hechos distorsionan las garantías consagradas
en la Constitución de la República del Ecuador, la cual menciona que solo en
estado de emergencia se puede recaudar impuestos anticipados (Orellana Osorio,
& Duque Espinoza, 2015).
Es
por esto, que teniendo en cuenta la afectación que provocan estos tributos al
desarrollo económico de las CAC, se decide realizar esta investigación con el
objetivo de determinar la influencia que ejerce la presión fiscal en la
rentabilidad de las CAC de la provincia Cotopaxi, Ecuador, durante el periodo
2016 – 2018.
II.
MÉTODOLOGÍA
Se
llevó a cabo una investigación básica,
no experimental, con un corte transversal y diseño descriptivo,
explicativo y correlacional. El universo estuvo constituido por las 7 CAC del
segmento 3 de la provincia de Cotopaxi. La muestra estuvo constituida por la
CAC Andina en la cual se llevó a cabo la investigación realizando un análisis
de los estados financieros del periodo 2016-2018.
Las
variables que se determinaron para esta investigación fueron:
- Variable
dependiente: rentabilidad (ROE, ROA)
- Variable
independiente: presión fiscal (determinada por los montos a pagar por
concepto de AIR, aporte SEPS y aporte COSEDES)
- Variables
intervinientes: total de ingresos, total de egresos, liquidez
Se
confeccionó una base de datos en programa Excel con toda la información
recopilada. El procesamiento se realizó con la ayuda del programa estadístico
SPSS en la versión 19 para Windows. Se utilizó la prueba de Tau-b de Kendall y
como estadístico la prueba de Rho de Spearman; las que permitieron identificar
la relación existente entre las variables.
Se
definió el nivel de confianza en un 95%, el margen de error en el 5% y la significación
estadística en una p=0,05. Los resultados se expresaron en forma de tablas para
facilitar la comprensión de los resultados.
Al
analizar los parámetros económicos financieros se observa (tabla 5) que existió
un aumento progresivo del total de activos y pasivos: En el caso de los activos
el cierre del ejercicio fiscal del año 2016 fue de $ 8.001.825,71 y estas
cifras aumentaron durante el años 2017 ($10.590.251,99) para cerrar el año 2018
con un monto total de $ 14.056.542,75.
Un
comportamiento similar se obtuvo en relación a los pasivos, siendo la cifra del
cierre del ejercicio fiscal del año 2016 un total de $ 7.256.333,73, durante el
año 2017 se cerró con una cifra que asciende a los $ 9.610.142,23, mientras que
al finalizar el año 2018 se registró una sumatoria de pasivos que ascendió
hasta $ 13.089.705,60. En índice activo/pasivo se comportó de igual manera
durante los años 2016 y 2017 (1,10); sin embargo, disminuyó al cierre del
ejercicio fiscal del año 2018 (1,07).
Igualmente
se analizó el total de patrimonio de la CAC Andina; se observa un crecimiento
mantenido del mismo, pasando de ser de $ 745.491,98 en el año 2016 a un monto
de $ 980.109,76 en el año 2017; sin embargo, durante el año 2018 se muestra una
reducción de este parámetro llegando a ser de $ 966.837,15 (tabla 1).
El
total de ingreso también mostró un comportamiento ascendiente; durante el año
2016 se registró un ingreso de $ 1.420.920,69, durante el año 2017 u total de $
2.029.017,69 y se cierra el año 2018 con ingresos que asciendes a los $
2.514.745,82 dólares americanos. Un
comportamiento similar tuvieron los gastos del periodo analizado siendo en el
año 2016 una cifra ascendiente a $ 1419885,01 y concluyendo el 2018 con gastos
en torno a los $ 2.810.300,39 dólares americanos (tabla 1).
En
relación a las utilidades obtenidas por la CAC Andina se puede observar una
utilidad de $ 1.035,68 durante el año 2016, lo que represento un ROA de 0,013% y un ROE de 0,14%. Durante el año
2016 las cifras muestran una utilidad final de $ 8.804,23 dólares americanos,
un ROA de 0,083% y un ROE de 0,89%. Sin embargo, este mismo análisis después de
la finalización del periodo fiscal del año 2018 evidencia una pérdida en el
ejercicio fiscal de 295.554,57 que mostró un ROA de -2,10% y un ROE de -0,003%.
En
la tabla 2 y figura 1 se compilan todos los gastos de la CAC Andina por
concepto de pago de tributos (AIR, aporte SEPS y aporte COSEDES) durante el
periodo comprendido entre el año 2016 y el 2018. Se observa que durante el año
2016 los montos ascendieron a un total de $ 36.943,56 usd; durante el año 2017
los montos ascendieron a $ 58.000,20 usd y durante el año 2018 se registraron
valores de pagos de estos tributos por un total de $ 60.317,36 usd.
Durante
el año 2017 existió un aumento de $ 21.056,64 usd, lo que representó un
incremento del 56,99% en comparación con las cifras pagadas durante el año
2016. Durante el año 2018 los gastos por pago de estos atributos aumentaron en
$ 2.317,16 usd que representó un aumento del 3,99% según los pagos efectuados
durante el año 2017.
TABLA III
RESULTADPOS DE LA PRUEBA TAU-B DE KENDALL
ENTRE VARIABLES SELESCCIONADAS
|
Variables
|
Rentabilidad (ROA y ROE)
|
*p
|
|
Presión Fiscal
|
-0.831
|
0.001
|
|
AIR
|
-0.853
|
|
Aportes SEPS
|
-0.806
|
|
Aportes COSEDES
|
-0.845
|
Fuente:
cuestionario de investigación p<0,05
En
la tabla 3 se muestran los resultados de la prueba de Tau-b de Kendall entre
las variables del estudio. Se identificaron las correlaciones entre la variable
rentabilidad (dada por los índices ROA y ROE) y la variable presión fiscal.
Esta última incluyó el pago del AIR y de los aportes SEPS y COSEDES.
Todas
las correlaciones que se identificaron fueron negativas. El valor más elevado
fue el que se encontró entre las variables AIR y rentabilidad (-0.853), seguido
de la relación entre las variables aportes COSEDES y rentabilidad (-0.845) y
entre presión fiscal y rentabilidad (-0.831). La menor relación (-0.806) fue la
que se identificó entre las variables aportes SEPS y Rentabilidad.
Los
valores obtenidos en todos los casos fueron valores negativos considerables y
mostraron significación estadística al tener una p=0,001.
TABLA IV
RESULTADPOS
DE LA PRUEBA RHO DE SPEARMAN ENTRE VARIABLES SELESCCIONADAS
|
Variables
|
Rentabilidad (ROA y ROE)
|
*p
|
|
Presión Fiscal
|
-0.805
|
0.001
|
|
AIR
|
-0.881
|
|
Aportes SEPS
|
-0.787
|
|
Aportes COSEDES
|
-0.889
|
Fuente:
cuestionario de investigación p<0,05
En
la tabla 4 se muestran los resultados de la prueba de Rho de Spearman. Todos
los resultados que se obtuvieron fueron estadísticamente significativos con una
p=0,001. Se identificaron resultados negativos considerables en todas las
correlaciones realizadas.
El
valor más elevado se encontró en la correlación entre aportes COSEDES y
Rentabilidad (-0.889). Se obtuvo un resultado de -0.881 entre AIR y
Rentabilidad. Entre esta última variable y la presión fiscal el resultado fue
de -0,805 y entre Rentabilidad y aporte SEPS el valor obtenido fue de -0,787.
IV.
DISCUSIÓN
El
análisis de estos resultados muestra que la CAC Andina mostro un crecimiento
relativo durante el periodo 2016 – 2018. A pesar de existir un aumento de los
activos y de los ingresos se evidencia también un aumento mantenido de los
pasivos y gastos. Esta situación se explica ya que la CAC Andina durante el año
2016 asumió la CAC Cooptopaxi; de esta forma no solo asumió los activos, sino
que con ellos asumió las deudas y los gastos inherentes al proceso, sino también
se asume otros gastos relacionados con personal, con arriendo de local y demás
desembolsos.
Esta
situación se asocia a dificultades y problemas detectados en la CAC asumida;
los intereses ofrecidos a los socios eran superiores a los establecidos por la
CAC Andino; al restaurarse los valores a devengar en forma de intereses provocó
que muchos de los socios retiraran sus depósitos y que aumentaran las cuentas
por cobrar (pasivos); esta situación provocó un aumento de gastos en
comparación a los ingresos que provocó que al final del periodo fiscal del 2018
existiera una pérdida de $ 295.554,57 dólares americanos.
Esta
situación repercute negativamente en otros parámetros de rentabilidad;
disminuyó el índice activo pasivo que muestra la relación entre estos
parámetros. La rentabilidad sobre activos disminuyó de 0,083% en el año 2017 a
-2,10% en el año 2018. Esta situación significa que mientras en el año 2017 por
cada dólar invertido en activos totales generó 0,083 centavos de utilidad neta.
Sin embargo, al finalizar el año 2008 y generarse una pérdida el ROA obtenido
de -2,10% representa que por cada dólar invertido en activos totales se tuvo
una pérdida de 2 dólares y 10 centavos.
Al
analizar el rendimiento sobre el patrimonio se evidenció una situación similar.
En el año 2016 se obtuvo un ROE de 0,89%, lo que se traduce en que las
utilidades netas de la CAC fueron el 0,89% del patrimonio de la cooperativa; al
finalizar el año 2018 se evidenció un ROE de -0,003%, que significa que existió
una pérdida correspondiente al 0,003% del patrimonio de la CAC Andina.
El
aumento de los gastos en pago de estos tributos está relacionado con la
absorción de la CAC Cooptopaxi por parte de la CAC Andina durante el año 2016;
esta situación generó aumentos considerables en cuento a activos
principalmente; siendo este parámetro financiero uno de los que se tiene en
cuenta para realizar el cálculo de los aportes. El ritmo de crecimiento no fue
el mismo durante el año 2018 ya que durante el año 2017 existieron pagos retroactivos
que motivaron un aumento considerable de los montos a pagar.
La
propia tabla muestra los montos pagados por cada uno de los tributos
analizados; por concepto de AIR se cancelaron $ 51.136,59 usd; por concepto de
aporte SEPS la cifra fue de $ 24.450,26 usd; mientras por aporte COSEDES el
monto pagado durante los tres años analizados fue de $ 79.674,27 usd. El monto
total pagado por la CAC Andina durante el periodo comprendido entre los años
2016 y 2018, por concepto de pago de estos tres tributos fue de $ 155.261,12
usd.
El
pago de estos tributos limitó a la CAC Andina de colocar recursos para generar
ingresos por conceptos de cobros de ingresos, teniendo en cuenta que las
empresas, incluyendo las del sector financiero crecen a partir del volumen de ventas
y no de lo que ahorran de forma general.
Además
con el pago de estos tributos se le exige a la empresa financiera el desembolso
de efectivo, previo a la terminación del periodo fiscal, lo que incide
directamente en la liquidez y rentabilidad de la CAC, privándolos de capital
para poder realizar acciones que incidan positivamente en el crecimiento
empresarial.
En
relación a los resultados de las pruebas estadísticas utilizadas para
determinar la correlación entre variables es importante señalar que en todos
los casos se obtuvieron correlaciones negativas considerables con valores de
significación estadística por debajo de los parámetros definidos para la
investigación.
Estos
resultados significan que mientras mayor es el monto a pagar por los distintos
tributos, que significa presión fiscal, menor es la rentabilidad de las CAC.
Teniendo en cuenta los valores de la correlación obtenidos se puede afirmar,
con un nivel de confianza superior al 95% que la presión fiscal y los montos
del AIR, aportes SEPS y COSEDES, influyen negativamente en la rentabilidad de
las CAC de la provincia Cotopaxi.
V.
CONCLUSIONES
La
presión fiscal influye negativamente en la rentabilidad de las CAC de la
provincia Cotopaxi; debido en buena medida a la forma en que se realiza el pagó
del AIR que limita considerablemente la posibilidad de colocación de recursos
disminuyendo los ingresos por conceptos de cobros de intereses generados.
El
pago del AIR influye negativamente en la rentabilidad de las CAC de la
provincia Cotopaxi; motivado por la disminución de colocación de recursos, por
la elevación de los montos a cancelar al ser solo dos cuotas y la disposición
de las mismas que deben de ser canceladas en los meses de junio y septiembre
cuando aún no existen utilidades consolidadas del periodo fiscal.
Los
aportes SEPS influyen negativamente en la rentabilidad de las CAC de la
provincia Cotopaxi, ya que mientras mayor son los montos a devengar menor son
las utilidades de las instituciones financieras; adicionalmente las normativas
establecidas perjudican a las CAC con resultados consolidados que absorben a
otras CAC ya que se les incluyen inmediatamente en los cálculos para este tipo
de aporte, generando incluso cobros duplicados como lo descrito en el año 2017.
Los
aportes COSEDES influyen negativamente en el rentabilidad de las CAC de la
provincia Cotopaxi ya existieron resoluciones que normaron cálculos adicionales
relacionados con periodos retroactivos y con la absorción de las CAC Cooptopaxi.
VI.
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